Hedge Cambial é um instrumento bastante utilizado por investidores e por empresas que atuam no comércio exterior com importação e exportação. Neste post você vai aprender, de uma vez por todas, o que é Hedge Cambial, para que serve e como você pode se beneficiar deste instrumento.
Antes de partir, de fato, para a explicação sobre Hedge Cambial, darei uma breve explicação sobre o que significa “Hedge” e “Câmbio”. Caso você já saiba sobre os dois termos, pode pular direto para a parte que falo dos instrumentos de Hedge Cambial.
Se você já possui um objetivo claro em mente e deseja um Hedge Cambial para suas operações de Importação e Exportação, pode enviar um email diretamente para rafael@vegafinance.com.br
Table of Contents
1. O que é Hedge?
Hedge é um termo em inglês que, no mercado financeiro, significa “proteção“. Esta proteção pode ser feita de diversos modos, e vai depender muito do objetivo do investidor ou empresa que deseja contratar.
Por exemplo, alguém que possui uma carteira muito concentrada em ações pode querer buscar uma forma de proteger esse capital, em caso de algum cenário de queda da bolsa. Já alguém com seu patrimônio 100% em Reais pode querer se proteger de uma desvalorização do Real, por exemplo.
Instrumentos de Hedge
Em geral, a proteção do Hedge é atrelada à aquisição de um outro ativo financeiro, com o objetivo de servir como proteção do seu patrimônio (ou da sua empresa).
É importante entender que diferentes ativos podem servir de Hedge para um mesmo cenário, assim como existem diferentes formas de se expôr a cada ativo. Exemplos:
- Dólar – É considerado um bom Hedge de carteiras de Ações. – Pode ser adquirido através de fundos cambiais, contratos de dólar futuro, investimentos no exterior ou conta bancária no exterior com saldo em moeda estrangeira.
- Ouro – Também é considerado um bom Hedge de carteiras de Ações. – Pode ser adquirido através de contratos futuros de ouro ou fundos de ouro.
- Bitcoin – Alguns consideram o ativo um bom Hedge contra carteiras de Ações (Há controvérsias).
Viu só? Rapidamente consegui pontuar 3 ativos diferentes que podem servir para um mesmo propósito, mas na verdade existem vários outros.
O grande segredo é saber quais são os objetivos do Hedge, para aí sim escolher a melhor estratégia e, dentro dela, qual seria melhor maneira de adquirir o instrumento (fundos, mercados futuros, etc).
2. Mercado de Câmbio
Ok, agora você já sabe o que é Hedge. O próximo passo, antes de abordarmos direto sobre Hedge Cambial, é entender o que é Câmbio e como funciona este mercado.
O mercado de câmbio é todo este mercado de conversão entre moedas de diferentes países. O câmbio é uma das principais variáveis macroeconômicas, especialmente para relações comerciais entre diferentes países (comércio internacional).
É importante notar que o mercado de câmbio é um ambiente fortemente regulado pelo Banco Central, principalmente para combater esquemas de lavagem de dinheiro e financiamento ao terrorismo. Sendo assim, apenas instituições financeiras autorizadas pelo Banco Central podem atuar realizar operações de câmbio.
3. Como funciona o Hedge Cambial?
Sabendo o que é Hedge e Câmbio, fica bem mais fácil entender o que é Hedge Cambial. Basicamente, o Hedge Cambial é uma proteção, comumente utilizada por importadores e exportadores, para se proteger de variações na taxa de câmbio.
Assim como qualquer outro tipo de hedge, existem diferentes ativos que podem desempenhar papel de Hedge Cambial, e isso dependerá muito das especificidades de cada demanda (valor, prazo).
No caso de empresas de Comércio Exterior, esses são os dois principais instrumentos de Hedge Cambial, mas não são os únicos:
- NDF – Contrato a termo de moedas bastante utilizado por importadores que possuem demandas futuras fixadas em Dólar ou Euro;
- Trava de Câmbio – Instrumento oferecido por diversos Bancos de Câmbio e bastante utilizado por importadores e exportadores, que fixam a cotação pela qual vão negociar uma Invoice, em uma data futura.
Abaixo você pode conferir mais detalhes sobre Hedge Cambial através de Trava de Câmbio para importação e exportação.
Já no caso de um investidor Pessoa Física, as demandas tendem a ser mais voltadas para proteção do patrimônio contra desvalorizações do Real. Também existem diferentes instrumentos que permitem chegar no mesmo resultado:
- Abertura de conta internacional com saldo em moeda estrangeira;
- Fundos cambiais;
- Dólar futuro;
- Investir no mercado de ações norte-americano.
Já existem corretoras que permitem, por exemplo, que brasileiros invistam diretamente no mercado de ações dos Estados Unidos. Tem sido uma ótima forma de brasileiros manterem parte de seu patrimônio aplicado em Dólares.
No vídeo abaixo você pode conferir o compartivo entre duas dessas corretoras – Passfolio e Avenue Securities.
4. Como fazer uma operação de Hedge Cambial?
O primeiro passo é identificar qual é o seu objetivo com a operação de Hedge Cambial – você é importador e precisa se proteger de uma mercadoria que está trazendo do exterior? Ou é exportador? Ou é um investidor e quer proteger seu patrimonônio?
O segundo passo é identificar qual é o melhor instrumento para realizar sua operação de Hedge Cambial. Você sempre pode contar com serviços de Assessoria de Investimentos e Assessoria Cambial para te auxiliar com a identificação do instrumento mais adequado para atender sua demanda.
Se estiver procurando por uma assessoria de investimentos ou assessoria de câmbio 100% gratuita, basta preencher o formulário de contato ou enviar um email diretamente para rafael@vegafinance.com.br.
O conceito por trás de Hedge Cambial é bem simples – basicamente se trata de uma proteção de patrimônio contra variações na taxa de câmbio. No entanto, é importante notar que existem diferentes instrumentos disponíveis que te permitem alcançar o mesmo objetivo final.
E você, ficou com alguma dúvida sobre Hedge Cambial? Deixe nos comentários!
